瑞银证券香港分析师闫一舒11月13日在媒体发布会上表示,美国AI人工智能数据中心推动的电力需求增长,将在未来五年内引发储能行业的”繁荣周期”。随着风能和太阳能发电波动性增加,电网需要更多电池储能系统来平衡电力供需。
全球储能需求将激增
根据瑞银证券预测,2026年全球储能需求可能同比增长40%。闫一舒指出:”美国对AI数据中心的需求非常强劲,但电力供应是最大的瓶颈。”
数据显示,美国数据中心在2024年消耗了183太瓦时电力,占全国总用电量的4%。预计到2030年,这一数字将激增133%,达到426太瓦时。英伟达预测,到2030年全球AI数据中心基础设施支出可能超过每年3-4万亿美元,这将导致美国电力需求增加110吉瓦,全球增加170吉瓦。
未来五年内,可再生能源将是美国唯一大幅增长的发电领域。由于风能和太阳能发电具有间歇性特征,电网需要更多储能设施来存储这些电力,确保稳定供应。
美国市场机遇与挑战并存
美国市场对中国储能制造商至关重要。目前中国企业在美国储能市场占据约20%的份额,这是利润率最高的市场之一。然而,特朗普政府提出的”One Big Beautiful Bill”法案中的外国实体相关要求,对中国企业参与美国能源领域构成了最大风险。
该法案对与中国相关的企业设置了严格限制,要求能源存储项目如果想要获得税收抵免支持,就不能从被列为”禁止外国实体”的国家获得重大帮助。这促使中国企业加速开拓其他市场。
新兴市场成增长新引擎
闫一舒表示,中东、拉丁美洲、非洲和东南亚等新兴市场可能出现30%至50%甚至更高的增长率。这些区域正在成为全球储能市场增长的新引擎,为中国储能企业提供了多元化的市场机会。
彭博新能源财经数据显示,尽管面临政策不确定性,2025年全球储能装机量预计仍将增长35%,达到94吉瓦(247吉瓦时),不包括抽水蓄能。预计到2035年,年度新增装机将达到220吉瓦/972吉瓦时,复合年增长率为14.7%。
中国市场改革推动储能发展
在中国市场,可再生能源市场化定价改革将进一步促进储能项目发展。独立储能项目通过在低价时段充电、高价时段放电实现盈利。
闫一舒指出,峰谷电价差达到每千瓦时0.4元人民币(约0.06美元)时,独立储能项目就能实现盈利。中国业内普遍认为,峰谷价差达到0.7元/千瓦时是开展用户侧储能的经济门槛。
目前,中国多个省份的峰谷价差已超过这一标准。其中广东省珠三角五市的最大峰谷价差位居全国首位,达到1.351元/千瓦时,同比增长7.3%,极大促进了用户侧储能发展。
瑞银证券预计,中国各省份可能引入”容量电价”机制,向电池所有者支付待机费用,以激励储能系统在需要时保持可用状态。这一机制已在抽水蓄能领域实施,平均容量电价为507.61元/千瓦。
市场前景与投资机遇
全球电力消费持续增长,不仅源于AI数据中心扩张,还包括全球经济电气化进程、工业回流趋势以及发展中国家能源需求增长。国际能源署预测,到2027年全球能源消费将以每年约4%的速度增长,相当于日本的年度用电量。
中国储能企业正积极应对市场变化。宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等主要电池制造商继续受益于国内市场增长和海外扩张。这些企业专门开发针对储能市场的产品,推动储能电池化学体系持续优化。
分析人士指出,尽管面临贸易政策不确定性,储能行业的长期增长趋势依然强劲。随着可再生能源比例不断提高,储能系统作为电网稳定的关键组成部分,其战略地位将持续提升。对于投资者和产业参与者而言,密切关注监管政策变化和市场定价机制改革,将是把握这一万亿级市场机遇的关键。
