根据SNE Research发布的《2025年10月全球电动汽车与电池月度追踪报告》数据显示,2025年1-9月,全球电动汽车(EV、PHEV、HEV)使用的正极材料总装机量约为178.6万吨,同比增长38.8%。除中国市场外,全球其他地区的正极材料使用量为64.8万吨,增长率为31.9%,呈现稳定增长态势。
正极材料作为决定锂离子电池容量和输出功率的关键材料,直接影响电池性能和电动汽车续航里程。目前全球电池市场形成了以NCx三元正极材料和磷酸铁锂(LFP)正极材料为主的双轨发展格局,两种材料凭借各自的技术和经济优势推动市场发展。在全球正极材料需求多元化的背景下,NCx三元材料和LFP材料正成为市场的两大支柱。
三元材料市场:中国企业增长显著
在三元正极材料领域,2025年前三季度装机量为72.7万吨,同比增长15.3%,保持稳步增长。从企业排名来看,容百科技和LG化学分列第一、第二位,引领市场发展。韩国供应商L&F(6.3万吨)、Ecopro(4.7万吨)和浦项化学(3.7万吨)均位居前列,保持了韩国企业在三元材料市场的领先地位。
值得注意的是,中国正极材料制造商的增长势头更为显著。芳源股份、长远锂科、杉杉股份等主要供应商竞争激烈,这些中国企业正凭借国内市场需求、价格竞争优势和大规模扩产计划,逐步扩大其全球市场份额。
LFP材料市场:中国企业主导地位明显
磷酸铁锂正极材料市场呈现更为强劲的增长态势。同期LFP正极材料总装机量为105.9万吨,同比大幅增长61.4%,增速远超三元材料。在总正极材料装机量中,LFP占比约59%(按重量计算),表明LFP材料对市场的影响力持续增强。
这一增长趋势主要受到中国入门级电动汽车市场扩张、LFP化学体系性价比优势提升,以及全球汽车制造商加速采用LFP电池等因素推动。从供应商排名看,湖南云能(24.6万吨)和万润新能源(17.2万吨)位列第一、第二,德方纳米(13.1万吨)和龙蟠科技(11.2万吨)分列第三、第四,增长速度均高于去年同期。前列企业全部为中国公司,凸显中国企业在LFP正极材料市场的主导地位。LFP正极材料市场的增长直接带动了中国材料企业全球主导地位的强化,最终巩固了全球电池材料供应链中以中国为中心的结构。
市场展望:技术升级与供应链重塑并行
2025年,正极材料市场已进入转型阶段,以LFP快速崛起和三元材料(NCM/NCA)技术进步为特征。截至1-9月,LFP约占总需求的60%,持续扩大主导地位,而高镍材料在高性能电动汽车细分市场继续保持稳定需求。
10月以来,丰田和住友合作研发固态电池正极材料、巴斯夫供应半固态正极材料等进展,清晰指明了下一代技术转型方向。与此同时,中国暂停电池材料出口管制提供了短期稳定性,但未来若重新实施此类措施,可能重新引发全球供应链不确定性。
展望未来,竞争焦点预计将从产能扩张转向确保高能量密度、高安全性材料技术,以及建立区域独立的价值链。各国和企业需在技术创新与供应链安全之间寻求平衡,以应对日益复杂的市场格局。
