中国电动化进程超预期，单月销量已超燃油车
伍德麦肯兹:2024年中国新能源汽车产销量均突破1280万辆，连续十年位居全球第一，同比增长达34.4%和35.5%。这一数字标志着中国在全球电动汽车转型中的绝对领导地位。
更值得关注的是，2024年全球电动汽车销量超过1700万辆，占新车销售20%以上，其中中国市场销量超过1100万辆，占全球总销量近65%。在中国这个年销3000多万辆汽车的巨大市场中，已经出现多个月份电动车销量超过传统燃油车的历史性时刻。
中国消费者可以从数百款电动车型中进行选择，市场提供最新技术、完善的充电基础设施、灵活的政策激励，最关键的是价格实惠。根据市场预测，虽然未来几年会出现一定程度的市场整合，但电动车销量将持续攀升，到2030年中国电动车市场渗透率有望达到70%。
磷酸铁锂电池成为绝对主流，中国产能占据全球九成
2024年12月中国动力电池装车量数据显示，磷酸铁锂电池装车量占总装车量的80.9%，而三元电池仅占19.0%。磷酸铁锂（LFP）电池的主导地位进一步巩固。
2024年5月数据显示，磷酸铁锂电池在国内动力电池装车量中占比已突破74%，在储能电池领域更是占据94.4%的绝对主导地位。2024年中国磷酸铁锂材料出货量达到242.7万吨，同比增长48.2%。
电动车价格下降的一个重要原因是磷酸铁锂电池的崛起。今年中国新增的LFP产能比全球其他地区的总产能还要高出30%。中国持续扩大的电池产能给价格带来了持续的下行压力。目前全球超过90%的磷酸铁锂电池产能来自中国。
虽然欧洲和美国也开始建设LFP产能，但几乎没有本土企业能够与中国企业竞争。在欧洲，到2030年的大部分新增产能都来自中国企业。美国则越来越依赖韩国电池制造商，但韩国企业在LFP技术方面正在追赶。即使韩国企业能够向北美汽车制造商供应最新一代电池，他们也需要将LFP正极材料的产能提升到前所未有的水平。因此，到2030年几乎所有的LFP正极活性材料生产仍将在中国进行。
欧洲市场分化明显，政策摇摆影响增长
在欧洲，电动车增长表现平平。高昂的价格和不一致的补贴政策导致渗透率停滞在20-30%左右。不过，越来越多的国家正在接近或超过50%的渗透率。挪威2024年电动车渗透率达到98%，预计明年将完全淘汰纯燃油乘用车销售。
2024年英国电动车注册量激增21%达到38.2万辆，超越德国成为欧洲最大电动车市场，而德国同期电动车销量骤降27.4%至38.06万辆。这一逆转主要归因于两国不同的政策取向：德国2023年底突然终止电动车补贴，而英国实施严格的零排放车辆（ZEV）强制配额制度。
欧洲整体预计到本世纪末将接近50%的电动化率。在英国，中国进口车型激增，经销商网络的扩张也在促进消费者接受度。欧盟的反补贴关税在一定程度上限制了这一趋势，但插电式混合动力车不受关税影响，正变得越来越受欢迎。
总体而言，中国品牌在欧洲电动车市场的份额正在上升。这一趋势的发展速度将在很大程度上取决于中国电动车制造商在该地区的产能建设。例如，比亚迪的车辆面临27%的欧盟关税，该公司计划在欧洲生产所有面向欧洲市场的电动车，其他企业也在考虑采取类似策略。
美国市场增长乏力，政策不确定性加大
相比之下，美国电动车销售份额在过去三年一直徘徊在10%以下，2024年零排放汽车市场份额仅为9.5%，比上年仅增加0.3个百分点。
讽刺的是，美国前总统特朗普取消电动车强制令的举措，反而最终推动销量突破了10%的大关。然而短期来看，市场预测已经下调了对美国的预期，到2030年削减了约100万辆的年销量预期。这将使美国2030年的电动车渗透率降至24%，低于此前30%的预测，落后于世界其他地区。
2025年4月北美市场电动车销量同比下降5.6%，特朗普政府对进口汽车加征25%关税并推迟排放标准修订，导致多家车企撤回2025年业绩展望。进口依赖度高叠加补贴退坡，进一步削弱了市场动能。
下一代电池技术蓄势待发
从技术角度看，下一代LFP技术已经问世，高镍电池的性能边界持续被突破，2026年应该会看到大规模钠离子电池开始在电动车上应用。经过多年延迟后，几乎所有主要电池制造商都希望在未来几年内将某种形式的固态、半固态或无阳极电池推向市场。
比亚迪第二代刀片电池续航突破1000公里，预计2025年上半年量产；丰田、奔驰等计划2027年前推出全固态电池车型，能量密度有望达400-900Wh/kg。
未来展望：2030年全球电动车销量将达4000万辆
对新技术持谨慎乐观态度。根据基准情景预测，到本世纪末，全球电动车销量将接近4000万辆，电池需求预计到2030年将翻番。储能系统（ESS）将发挥作用，但电动车需求预计仍将是电池增长的主要驱动力。
国际能源署预测，全球电动汽车市场份额有望在2030年前突破40%，2025年全球电动车销量预计增长约20%。随着成本降低、车型多样化以及充电站网络快速扩张，电动车将进一步侵占传统燃油车的市场份额。
中国凭借完整的产业链、技术创新和规模优势，将继续主导全球电动车和电池市场。欧洲市场的发展取决于政策稳定性和本土制造能力的提升，而美国能否在电动化竞赛中迎头赶上，很大程度上将取决于下一届政府的政策导向。
