三公司同日募资投乘用车项目 汽车业会否迎来新机遇

储能世界网讯:

【编者按】长安汽车4月22日晚间推出非公开发行股票预案，公司拟以18.70元/股价格向包括控股股东中国长安集团在内的10名特定投资者发行约3.2亿股股票，募集资金60亿元用于“长安汽车城乘用车建设项目”及“长安汽车发动机产能结构调整项目”。无独有偶，同日，华域汽车拟定增89.7亿收购上海汇众汽车，做强汽车零部件领域；海源机械推出6亿定增投资新能源汽车项目。三家公司同一时间募资投向汽车项目，难道汽车行业又将迎来新的机遇？

　　长安汽车拟定增募资60亿 加码自主品牌乘用车

中国证券网讯 3月7日停牌的长安汽车于4月22日晚间推出非公开发行股票预案，公司拟以18.70元/股价格向包括控股股东中国长安集团在内的10名特定投资者发行约3.2亿股股票，募集资金60亿元用于“长安汽车城乘用车建设项目”及“长安汽车发动机产能结构调整项目”。公司表示，本次非公开发行项目的完成，将在显著提升公司资金实力和资产规模的同时，做大做强自主品牌汽车主业，进一步巩固公司的行业领先地位。

　　长安汽车股票将自23日开市起复牌，停牌前公司股价报收20.29元/股。

据了解，长安汽车是国内领先的整车制造商，目前处于高速发展期。2013年及2014年，公司分别销售汽车212万辆、254万辆，分别同比增长20.70%、19.86%，市场占有率分别为9.64%、10.83%。自主品牌方面，去年公司自主品牌轿车业务实现销售76.9万辆，同比增长39.4%，位居中国自主品牌第一。

长安汽车预计，2015年公司自主品牌乘用车产销量将达到80万辆，2016年产销量将达到90万辆，到2017年产销量将达到117万辆。公司目前重庆、北京、合肥三大生产基地总体设计产能仅为54万辆，现有乘用车生产能力特别是重庆基地的产能从2015年开始将出现缺口，迫切需要进行乘用车产品扩能建设。

根据预案，此次拟投资的长安汽车城乘用车项目将新建设计生产纲领为24万辆/年，最大生产能力为36万辆/年的乘用车生产线，主要产品为基于长安汽车P3平台开发的C201、C301以及新中型三厢车、新中型两厢车等四个车型系列，项目建设周期为24个月。发动机产能结构调整项目将新建30万台/年H系列发动机产能，在G系列发动机生产线上改造形成15万台/年H系列发动机产能，并在C系列发动机生产线上改造形成15万台/年S系列发动机产能，同时新建15万件/年EA系列发动机2C件机械加工能力，项目建设周期36个月。

根据长安汽车测算，长安汽车城乘用车项目达产后预计每年可实现营业收入179.11亿元、税后利润3.58亿元；项目税后内部收益率为16.79%，税后投资回收期为7.39年；发动机产能结构调整项目达产后预计每年实现营业收入62.23亿元、税后利润6.44亿元，项目税后内部收益率为17.45%，税后投资回收期为7.22年。

2014年，长安汽车实现营业收入529.13亿亿元，同比增长35.18%；实现净利润75.61亿元，同比增长124.46%，每股收益1.62元。

根据公告，长安汽车此次非公开发行股票的发行对象已提前锁定，包括中国长安、北京物源股权投资管理、招商财富资产管理、博时基金、阳光资产管理、中国人寿资产管理以及重庆自强振兴壹号、贰号、叁号、肆号投资中心（有限合伙）10名特定对象。其中，中国长安认购24亿元，北京物源认购9亿元，招商财富认购8.48亿元，博时基金认购7亿元，阳光资产认购6亿元，人寿资管认购5亿元，自强振兴壹号至肆号合计认购0.52亿元。

值得注意的是，重庆“自强振兴”系列产品主要经营场所均位于重庆市江北区五里店街道建新东路260号内科技大楼，该地址亦为长安汽车目前的注册地址和办公地址，该系列产品的主要合伙人也均为公司现任董、监、高、中干及核心人员。其中在自强振兴壹号中，执行事务合伙人黎军为公司董事会秘书；合伙人中，朱华荣为公司董事、总裁，周治平为公司董事；谢世康、蔡勇为公司监事，王锟、黄忠强、罗明刚等人为公司副总裁。合计人数达136人，出资额从30万至80万不等，其设立的目的均为参与公司此次定增。

重庆渝新财股权投资基金并购部总经理姚伟认为，在央企乃至绝大部分国企股权激励仍未找到突破路径的背景下，长安汽车通过管理层及核心人员设立有限合伙基金方式参与上市公司非公开发行股票，并且锁定期均为3年，这既可为企业发展提供资本金，又带有了明显的正向股权激励的意味，不失为探索国企长期激励计划的破冰之举。（王屹）

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华域汽车拟定增89.7亿 揽入汇众公司做强零部件业务

华域汽车4月22日晚间发布非公开发行股票预案，本次发行对象为包括公司控股股东上汽集团在内的不超过十名特定对象，发行价格不低于人民币16.17元/股，拟发行股份的数量不超过55473.0984万股。其中，上汽集团将以其持有的上海汇众汽车制造有限公司100%股权参与认购。本次非公开发行募集资金总额不超过89.7亿元，汇众公司100%股权的评估值为人民币450788.40万元，可募集的现金不超446211.598031万元。本次非公开发行完成后，上汽集团持有华域汽车股权的比例将变为约58.36%，仍然保持控股股东的地位。

据介绍，汇众公司主营各类乘用车底盘生产，具备底盘关键部件开发及底盘系统集成能力，在全国各地共拥有12家生产基地、5家合资公司及1家研发中心，是上海市高新技术企业。汇众公司产品覆盖A0级车-C级轿车、SUV、MPV等车型，是上海大众、上海通用和上海汽车的骨干配套供应商，是美国通用汽车公司全球平台项目零部件供应商，为首个进入北美OEM市场的中国轿车底盘生产企业。汇众公司以成为国内领先、具有国际竞争力、能与整车厂同步开发的底盘系统集成供应商为战略目标，主要生产各类乘用车底盘，具备底盘研发、制造（冲压、焊接、电泳、金加工、装配、热处理）的能力。2014年利润总额为55713.74万元，归属于母公司所有者的净利润为39471.30万元。

华域汽车表示，本次发行完成后，将有助于公司把握汽车及零部件行业发展趋势，加快核心技术开发，不断满足新的市场需求，有利于公司进一步完善业务结构，实现相关业务板块间的资源整合与协同，保持公司长期竞争优势。但由于公司净资产和总股本将有所增加，募集资金投资项目产生的经营效益需要一定的时间才能体现，因此短期内可能会导致公司净资产收益率、每股收益等财务指标出现一定程度的下降。但随着项目的实施，公司的业务收入和盈利能力将得以提升。短期内公司筹资活动现金流入将大幅增加，未来随着募集资金拟投资项目开始运营，公司主营业务的盈利能力将得以提升，经营活动产生的现金流入将得以增加，从而改善公司的现金流状况，财务状况亦将获得进一步改善。（葛荣根）

　　海源机械定增募资6亿 投资新能源汽车项目

2月份刚刚终止重大资产重组的海源机械反手就抛出了定向增发计划，公司拟以10.06元/股（除权后）定向增发不超过6000万股，募集资金不超过60360万元用于新能源汽车碳纤维车身部件生产工艺技术及生产线装备的研发及产业化项目和新能源汽车碳纤维车身部件生产示范项目。

本次非公开发行股票的发行对象为上银瑞金资产管理（上海）有限公司拟设立的上银瑞金-慧富15号资产管理计划和上银瑞金-慧富16号资产管理计划。其中上银瑞金慧富15号为上银瑞金拟设立的由公司董事长兼总经理李良光、副董事长李祥凌、董事李建峰、董秘刘嘉屹、副总经理王加志、总经理助理高慧敏、董事兼总工程师王琳、财务总监洪津、海源三维总经理高群及易安特总经理冯胜昔认购的专用于本次非公开发行股票的资产管理计划，与公司构成关联关系。

据了解，节能与新能源汽车已成为全球汽车产业的发展方向，未来十年将迎来全球汽车产业转型升级的重要战略机遇期。推动碳纤维复合材料在新能源汽车轻量化的发展，将有力推动中国汽车工业的跨越式发展。为充分把握市场机会，快速推进公司业务向新能源汽车相关领域拓展，丰富现有产品业务线，公司筹划了本次非公开发行股票。

公司称，目前海源机械已经具备实施新能源汽车碳纤维车身轻量化相关项目的基础，可以满足现代汽车工业大批量、低成本的制造需求。同时海源机械长期致力于国际技术及资源的整合工作。公司前期已引进欧洲相关先进技术及品牌，并与欧洲复合材料领域的知名企业开展合作，整合包括装备、设计、工艺、材料、模具等在内的碳纤维复合材料国际先进资源。

与此同时，公司披露的2015年一季报显示，公司实现营业收入2305万元，同比下降27.42%，归属于上市公司股东的净利润-960万元，同比下降32.13%。公司预计2015年上半年净利润区间为-2000万元至-1700万元，公司称，2015年，受宏观经济增速回落，固定资产投资持续放缓，建材机械产品需求不振，部分客户延期提货，以上原因导致公司整体利润下滑。

公司股票将于23日复牌，停牌前一个交易日，公司股价报收于15.51元。