核心数据：销量降而装机升，平均电量成为增长支柱
根据SNE Research报告，2026年1月全球电动汽车电池装机量为71.9GWh，同比增长10.7%。尽管全球电动汽车销量同比微跌2.1%，但市场对电池的需求依然稳健。
这种背离反映出全球电动汽车正向高续航、高规格车型演进。单车平均电池容量的增加，成功抵消了终端销量波动对电池供应链的冲击，市场结构正在深度优化。
中国军团：宁德时代稳居榜首，二梯队企业多点开花
宁德时代（CATL）继续展现统治力，1月装机量达32.5GWh，同比增长25.7%。其全球市场份额已攀升至45.2%，不仅在中国本土市场领先，在欧洲市场的渗透率也持续提高。
比亚迪（BYD）以9.9GWh位居全球第二。尽管其在中国国内装机量受季节性影响下降23.4%，但在欧洲和新兴市场的装机量分别激增69.4%和97.6%，海外扩张成效显著。
中创新航（CALB）和国轩高科（Gotion）分别实现51.5%和13.4%的增长。二梯队企业凭借高性价比的磷酸铁锂电池方案，在全球中低端车型市场中占据了越来越重要的位置。
韩系阵痛：美市暴跌30.2%，三巨头装机量集体受挫
韩国三巨头（LGES、SK On、三星SDI）在1月的合计份额降至12.0%。三家企业均出现负增长，其中三星SDI降幅达24.4%，主要受累于其核心客户宝马和奥迪在美销量下滑。
SK On受福特F-150 Lightning减产及与福特合资公司变动影响，装机量下降21.3%。LG新能源则受特斯拉全球交付节奏及美国通用、福特销量低迷牵连，同比下降14.9%。
这一颓势主要归结为美国市场电动汽车销量的剧烈波动。随着IRA补贴政策的不确定性增加，过度依赖北美及欧洲传统OEM订单的韩系电池企业正面临严峻的市场防御压力。
策略分歧：松下深耕北美防线，技术溢价抵御风险
松下（Panasonic）以3.1GWh重回全球前五，同比增长22.0%。其增长得益于特斯拉Model 3/Y在美跌幅相对受限，以及松下在堪萨斯和内华达工厂持续进行的4680电池效率优化。
为降低对单一客户的依赖，松下正积极与北美其他主流主机厂洽谈。其稳定的成本结构和在2170/4680圆柱电池上的技术积淀，使其在复杂的贸易环境下保持了较强的抗压能力。
未来趋势：钠电加速落地，合规与成本的双重博弈
2026年被行业视为“成本与合规并行”的关键年。随着中国电动汽车税收优惠政策的调整，宁德时代与比亚迪正加速钠离子电池的商业化，以满足入门级市场对极致成本的需求。
同时，欧洲“电池护照”制度与碳审计的要求，使竞争维度从纯粹的单体成本转向全生命周期价值。能否在保障供应链稳定性的同时实现区域化生产，将决定企业在2026年后续的排名。
